4，水产市场：
11月份，中国水产养殖市场的发展完全进入下行通道。在寒冷天气的“威胁”之下，全国大部分地区的人工水产养殖活动都逐步接近尾声，淡季已经不可置疑到来。包括福建、广东、广西、海南及云南等局部区域相对“暖冬”的地区都出现了不同程度的萎缩。从数量上看，11月份全国水产品存塘养殖量环比下降，出塘数量环比较大幅度增加，补塘数量环比继续下降。从水产品出塘上市情况看，北方地区人工水产品出塘上市的数量和速度明显快于南方地区，这主要与地区气候状况有明显关系，特别是西北及东北严寒地区，人工水产养殖活动已经完全结束。

从市场行情的变化来看，受水产品较为集中出塘上市的影响，本月全国大部分地区的水产品价格总体上继续维持了10月份以来的回落趋势。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部跟踪调查系统的初统数据显示，11月份全国主要地区农贸市场上的鲫鱼、草鱼、鲤鱼、白鲢鱼、花鲢鱼、大黄花鱼及带鱼批发销售均价分别为14.15元、12.78元、11.12元、7.88元、11.66元、32.41、29.25元/公斤。其中鲫鱼、草鱼、鲤鱼、白鲢鱼、花鲢鱼及带鱼月度均价环比分别下跌2.41%、2.83%、3.11%、3.37%、0.52%、4.14%，只有大黄花鱼月度均价环比上涨了2.46%。

养殖效益方面，由于自10月份以来，上市水产品数量继续增加，价格行情继续保持回落态势，养殖户经营效益环比有所下降。

图表：2012年9/10/11月中国主要水产品月度均价比较柱形图（单位：元/公斤）：

备注：数据来源于慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部初统数据。

5，反刍市场：
11月份，中国反刍养殖市场的发展表现有些“冰火两重天”的感觉，奶牛养殖与肉用反刍动物养殖市场呈现出截然不同的两种场景。一方面，奶牛主养区的东北三省，华北及华北北部地区、西北地区受严寒天气的影响，奶牛产奶量下降明显，市场逐步进入淡季；南方地区则由于天气相对暖和，奶牛生产受到的不利影响明显偏弱；在肉用反刍动物养殖市场，冬季是肉羊消费的高峰期，大量的肉羊出栏上市，市场表现显得相当热火。在数量方面，根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部跟踪调查系统的初统数据显示，11月份全国奶牛养殖存栏量环比下降、出栏淘汰量环比略有增加、补栏数量环比略有增长。肉用反刍动物市场上，11月份全国肉牛肉羊养殖存栏量环比下降、补栏量环比下降，出栏量环比明显增加。

在价格行情方面，根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部跟踪调查系统的初统数据显示，11月份全国原奶月度均价3.32元每公斤，环比上涨0.30%；全国牛肉月度均价43.76元每公斤，环比上涨4.83%、羊肉全国均价47.84元每公斤，环比上涨2.24%。

在养殖效益方面，11月份全国奶牛精饲料月度均价2.64元每公斤，月度环比下跌0.77%；每头经产奶牛的饲养成本月度平均为36.20元每头每天，环比增加0.22%；经产奶牛养殖收益月度平均为3.86元每头每天，环比增长1.19%。肉用反刍动物养殖的养殖效益相比上月略有改善空间不大。

图表：2012年9/10/11月中国反刍养殖市场月度综合情况变化比较柱形图（单位：元/公斤、元/头.天）：

备注：数据来源于慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部初统数据。

二、11月中国饲料生产消费市场状况：
11月，中国饲料生产及消费市场受养殖市场的影响，开始逐步进入下行通道。全国饲料总产量及消耗量环比同比双双下降。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，11月份中国六大主力饲料品种饲料产量环比都出现了不同程度的下降，其中以水产料的下降幅度最大；与去年同期相比，六大主力饲料品种中猪料及蛋禽料、肉禽料产量及消耗量均出现下降，而水产料、反刍料及其他饲料产量及消耗量同比则都出现了不同程度的增长。

在关联市场上，原料市场方面，11月份全国主要饲料原料行情总体上大都不同程度下跌。玉米价格大跌近180元每吨，下跌幅度近8%。而小麦在冬季面食消费量增加及市场上小麦流通量减少的带动下，价格上涨近70元每吨。在蛋白原料方面，受国际市场豆类期货市场较长时间表现疲软的消极影响，国内豆粕现货价格环比下跌，菜棉粕行情在需求下降及豆粕跌势行情的带动下，也呈现出下跌趋势。添加剂市场方面，饲用氨基酸及维生素总体表现弱势。

随着玉米及豆粕等着主力原料价格的回调，11月份全国大多数饲料企业继续下调成品饲料价格。但主流饲料企业的下调幅度都比较小而促销力度有所加强，中小型企业产品价格的下调幅度略显偏大但促销力度则不如大中型企业，毕竟，促销也是需要用企业综合实力来比拼的，在这方面中小企业与大中型企业相比明显缺少些底气和霸气。

根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，11月份中国饲料总产量达到1186.62万吨，环比下降7.25%、同比下降2.48%。其中猪料产量环比下降2.75%、同比下降1.78%；蛋禽料产量环比下降6.08%、同比下降0.88%；肉禽料产量环比下降2.16%、同比下降6.83%；水产料产量环比下降38.00%、同比增长4.09%；反刍料产量环比下降5.26%、同比增长3.14%；其他特种动物饲料产量环比下降4.23%、同比增长6.84%。由于11月份饲料原料价格回调导致成品饲料价格不同程度下调，囤料现象几乎消失，因此，本月全国各个饲料品种的产量与消耗量数据基本完全一致。

1，猪料：
11月份，中国猪料市场的发展随生猪养殖市场的步伐进入季节性淡季，之前预测的翘尾现象并不像我们设计的那样表现得很明显，这是生猪市场在本年度大部分时间内都表现低迷，一直到本月末的表现都不尽如人意。因此，预计年尾将要出现的翘尾现象被大打折扣。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，11月份全国猪料产量环比下降2.75%、同比下降1.78%；消耗量环比下降2.75%、同比下降1.78%。成品饲料贸易及消费终端市场囤料现象的消失是猪料产量与消耗量数据趋同的主要原因。

从地区猪料生产市场的表现来看，11月份西北地区猪料产量环比下降幅度最大为5.79%，9月下旬就开始一直延续到本月的暴雪等严寒天气影响了生猪养殖市场的发展，是导致猪料产量环比较大幅度下降的主要因素。其次，华北地区猪料产量下降幅度达到3.10%。排名倒数第二；华南地区由于生猪存栏量较大，同时气温也明显比其他地区要高，因此猪料需求市场的萎缩不如其他地区明显，猪料产量环比下降幅度也最小，为1.72%。

2，蛋禽料：
11月份，中国蛋禽养殖市场在经历了秋季的生产旺季之后，在本月全国大范围严寒天气的影响下，进入了快速萎缩的阶段，全国蛋禽饲料生产与消费市场都进入下行通道。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，11月份中国全国蛋禽料产量环比下降6.08%、同比下降0.88%；消耗量环比下降6.08%、同比下降0.88%。产量及消耗量月度环比下降幅度明显高于除水产料之外的其他所有品种，这与蛋禽对气温的感知度不同从而影响了其生产性能直接关联，对饲料的需求也因此明显下降。

从地区市场的蛋禽料产量环比变化差异来看，11月份西北、东北及华北等气候严寒地区蛋禽料产量的下降幅度都明显高于其余地区，环比分别下降8.74%、7.53%、6.95%。华南地区蛋禽料产量虽然也出现了环比下降，但下降幅度不到三个百分点，与其余地区相比下降幅度明显偏弱，这与华南地区所处地理位置偏南，气温明显高于其余地区有密切关系。

3，肉禽料：
11月份，中国肉禽养殖市场也进入了季节性淡季，而本年度肉禽养殖效益差影响了养殖环节的从业积极性，也是导致本月的肉禽养殖市场表现欠佳的重要因素。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，11月份中国全国肉禽料产量环比下降2.16%、同比下降6.83%；消耗量环比下降2.16%、同比下降6.83%。但对比正常年份同期肉禽料产量的变化，我们发现本年度的肉禽料产量环比下降幅度明显偏低，这是由于本年度8月、9月及10月份的肉禽料产量本来已经连续三月低于正常年份。到本月末，其要实现较大幅度“转身”的空间已经被提前压缩，因此本月的肉禽料产量环比下降幅度比正常年份要低一些，也就不足为奇了。

从地区市场的肉禽料产量环比变化差异来看，11月份西北地区肉禽料产量环比下降幅度最大，接近七个百分点，严寒天气的影响是主要影响因素。而同样遭受着严寒天气考验的东北地区，本月肉禽料产量的环比下降幅度则基本接近全国平均水平，这与东北地区本年度的寒冷天气在9月下旬就开始降临并明显比常年更冷，致使肉禽养殖存栏量在10月份开始就出现了提前调整。到本月，肉禽市场的稳定性有所增强，肉禽料需求也相对较为稳定。因此，本月的肉禽料产量环比下降幅度也就不如西北地区明显。而在华南及西南地区，也几乎是相同的原因，本月的肉禽料产量环比下降幅度也在1个百分点左右，比正常年份稍微偏低。

4，水产料：
11月份，中国人工水产养殖市场的大幅快速萎缩，推动本月的水产生产及需求市场迅速转身萎缩。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，11月份中国全国水产料产量环比下降38.00%、同比增长4.09%；消耗量环比下降38.00%、同比增长4.09%。从地区上看，11月份西北及东北地区水产量产量环比下降幅度分别达到75.35%、66.31%。在七大行政区当中下降幅度最大，气温是最主要最直接的影响因素。华南地区水产料产量则受惠于较高的天气，水产料需求市场稳定性更强，水产料产量环比下降幅度只有25%左右。

5，反刍料：
11月份，中国反刍养殖市场同样进入了淡季休整期，反刍饲料需求明显萎缩。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，11月份中国全国反刍料产量环比下降5.26%、同比增长3.14%；消耗量环比下降5.26%、同比增长3.14%；从地区市场看， 西北地区反刍料产量环比下降幅度达到7.28%，奶牛用料明显下降及肉牛肉羊大量出栏是主要影响因素。华北地区产量环比下降幅度接近六个百分点，排名第二。华中地区产量环比下降3个百分点左右，在七大行政区当中下降幅度最小。这与本地区奶牛养殖受气温的影响偏小，肉牛肉羊养殖比重也偏小因此肉牛羊的集中出栏对饲料需求的影响也不明显有直接关系。

图表：2012年11月/10月、2012年11/11年11月中国饲料产量及消耗量环比同比表：

备注：数据来源于慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部初统数据。

三，后期市场发展状况预测
12月份，以南方地区为主的中国腊肉制品市场将进一步启动，到12月中下旬，冬至及元旦节日前及节日期间的消费市场也将相继启动，更由于元旦也是中国婚宴相对集中的时间，因此12月份畜禽产品消费市场的“开度”将进一步加大，畜禽产品需求量将进一步增加。结合11月份中国畜禽存栏及补栏情况，以及综合其他关联因素的综合影响，我们预计，12月份中国主要畜禽产品价格将在保持11月份的价格水产基础上继续适度上涨，出栏畜禽数量也将进一步增加。我们同时预计，后期的生猪养殖市场上，惜售现象将有所抬头。

与此同时，由于要为下年度2月上旬到来的春节节日消费做好“功课”准备，因此，12月份肉禽市场也将迎来一波较为集中的补栏小高潮。

在原料方面，12月份的玉米市场将总体稳定，呈小幅震荡行情，局部市场受交通运输等因素的影响，行情表现偏强的可能性很大。豆粕等破类市场方面，预计上半月行情略显强势，下半月有回调空间。


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