二、5月中国饲料生产消费市场状况：

5月份，中国饲料生产市场总体继续缓慢增长性发展。虽然从环比数据上看形势略显乐观，但由于前期形成的基数偏低，因此市场的真实情况是较为严峻的。价格成本方面，本月主要饲料原料及添加剂价格环比总体上涨，饲料加工企业原料成本增加。但由于目前饲料销售形势严峻，采取提价销售的饲料企业并不多。

产量方面，根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，5月份中国饲料总产量达到1232.18万吨，环比增长7.40%、同比增长5.92%；消耗量环比增长7.47%，同比增长6.14%；水产料环比继续大幅增长，肉禽料产量环比增幅接近10%。虽然养殖市场效益阶段性总体改善，但养殖市场选用预混料的比重依然呈增长态势。与此同时，由于5月份主要饲料原料及添加剂价格上涨，后期成品饲料价格存在上涨倾向，饲料贸易商和终端用户库存现货数量有所增加。

图表一：2014年5月中国成品饲料产量/消耗量环比同比统计表（单位：万吨）：

备注：数据来源于慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部初统数据。

在成品饲料价格方面，本月成品饲料价格环比总体小涨。育肥猪、蛋鸡及肉鸡全价料、奶牛精饲料全国均价分别为3304.00元、3116.00元、3398.00、2474.00元每吨；出栏商品大猪、商品鸡蛋及出栏快型商品肉毛鸡应摊销饲料综合成本分别为9.40元/每公斤毛猪、8.76元/每公斤鸡蛋、6.19元/每公斤快型毛鸡，每公斤原奶摊销饲料成本为2.17元。

图表二：2014年3-5月猪料/蛋鸡/肉鸡/奶牛饲料综合统计表（单位：元/吨、元/公斤）：

备注：数据来源于慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部初统数据。

1，猪料：

5月份，虽然生猪存栏依然偏大，但相比上月，总体上呈下降态势；猪料产量及消耗量受其影响，基本维持持平态势，略有下跌。由于受养殖效益依然维持亏损的影响，本月的预混料选用比重依然偏高；而由于玉米价格高企，浓缩料需求比重有所下降。产量方面，根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，5月份全国猪料产量489.63万吨，环比下降0.13%、同比增长1.52%；；消耗量环比增长0.37%、同比增长2.05%。

从地区市场的差异来看，5月份除西南及华南地区产量分别实现环比正增长3.79%及1.85%外，其余地区都出现了环比下降。其中华北地区产量环比下降2.85%，华东地区产量环比下降2.61%，东北地区产量环比下降1.40%，华中地区产量环比下降0.55%，西北地区产量环比下降0.11%，

2，蛋禽料：

5月份，中国蛋禽养殖存栏量环比基本稳定，但由于鸡蛋价格上涨刺激养殖户淘汰蛋禽的速度放缓，产蛋期蛋禽存栏比重偏大，加上养殖盈利进一步刺激养殖户投料积极性高涨，推动本月蛋禽饲料产量实现环比增长。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，5月份全国蛋禽料产量215.47万吨，环比增长3.67%、同比下降0.36%；消耗量环比增长1.68%、同比下降2.41%。

从地区市场的产量环比变化差异看， 本月七大区产量环比都实现了环比正增长。其中华东地区、华中地区、华南地区及华北地区产量环比分别增长5.44%、4.80%、4.55%及4.06%，属于增幅较大的地区；东北地区、西南地区及西北地区产量环比增幅分别为2.57%、1.06%及0.73%，属于增幅偏小的地区。5月份西北地区气温依然偏低是影响市场发展的重要因素之一。

3，肉禽料：

5月份，中国肉禽养殖市场继续保持较为快速的恢复性增长，对肉禽饲料产需市场产生了积极的推动作用。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，5月份全国肉禽料产量328.62万吨，环比增长9.93%、同比增长21.13%；消耗量环比增长10.24%、同比增21.87%。

从地区市场的变化差异来看，西北及华东地区产量环比增长最为明显，其中西北地区产量环比增幅达到14.84%，华东地区产量环比增幅为13.02%，属于增幅最大的两个地区；在第二阵营，东北地区产量环比增长11.56%，华北地区产量环比增长11.41%，华中地区产量环比增长10.61%，西南地区产量环比增长9.47%；增幅垫底的地区为华南地区，环比增长3.23%。

4，水产料：

5月份，中国水产养殖市场依然处于增长性发展阶段，饲料需求增量明显。北方地区的高温，推动养殖水产品对饲料的需求快速增长；南方地区水产养殖投苗早，生长期的饲料需求也明显增量。在黑龙江、内蒙古、青海及新疆，本月水产料开始上市。水产饲料产量方面，根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，5月份全国水产料产量116.29万吨，环比增长58.09%、同比增长1.81%；消耗量环比60.40%、同比增长3.75%。

从地区上看，东北地区产量环比增长148.24%，西北地区产量环比增长147.18%。主要在于本月黑龙江、青海和新疆水产料新增上市。外，华北地区、西南地区、华东地区及华中地区产量环比分别增长82.69%、67.70%、67.16%及65.66%。已经处于成熟发展期的华南地区产量环比增长最低，仅为28.49%，这与该地区较大的产量基数已经提前建立有密切关系。

5，反刍料：

5月份，中国反刍养殖市场发展总体良好。牛奶供应依然存在缺口，肉用反刍则出现了季节性的需求减弱。由于补栏及存栏市场发展良好，推动饲料需求相对稳定。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部的初统数据，5月份全国反刍料总产量54.39万吨，环比增长6.68%、同比增长1.74%；消耗量环比增长6.37%、同比增长1.97%。

从地区市场产量变化幅度差异看，西北及西南地区产量环比分别增长9.64%及8.87%，属于增幅最大的两大地区；华东及华南地区产量环比分别增长7.62%、7.21%；东北地区、华中地区及华北地区产量环比分别增长6.17%、5.69%及5.47%。

图表三：2014年5月中国主要饲料品种产量及环比同比变化统计表(单位：万吨)：

备注：数据来源于慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部初统数据。

行业新闻：

1），5月22日，卜蜂国际旗下间接全资拥有的附属企业正大投资与ThanaHolding间接附属公司正大农牧就全资收购开封正大全部股权达成协议。根据收购协议，正大投资有条件地同意以3.11亿元人民币购买开封正大全部股权。开封正大主要从事产销动物饲料产品，收购完成后，开封正大将成为正大投资间接全资拥有的附属公司。

2），通威股份召开股东大会进一步明晰2014年的市场发展战略，拟将业务重心重新转回饲料板块，再次明确将优先发展水产料,适当发展猪料,有条件地发展禽料,再次确认水产饲料在公司经营中的重要地位。2013年通威水产饲料和猪料销量分别达到222.31万吨和101.69万吨,占公司饲料销量的比重合计超过80%,较2011年提升12.4个百分点。

3），5月，大北农高管在一券商策略会上表示，由于今年生猪行情欠佳，公司今年不会考虑并购问题。据了解，今年以来，大北农业绩低于市场预期，增收不增利。2014年第一季度上市公司实现主营业务收入40.19亿元,同比增长37.8%；归属于母公司的净利润为1.6亿元,同比则下降19.05%。

4），5月8日，唐人神集团董事长陶一山在股东大会上宣布，2014年唐人神集团仍坚持以饲料为主业不动摇。2014年公司计划在安徽合肥、湖北荆州、广东茂名等地投入2亿自建5家猪饲料公司。另外，唐人神在收购山东和美后，山东市场也将成为唐人神今年重点经营区域。按照规划，和美今年销量将突破300万吨，净利有望达到8000万元左右，预计将为唐人神贡献约3000万元左右利润。今年一季度季报显示，唐人神集团上市公司净利润1382万元，同比下降42%。不过，董事长陶一山表示，公司2014年仍会将30%业绩增速作为目标。

5），2014年5月18日，由双胞胎集团投资的南昌新建双胞胎饲料有限公司在南昌市新建望城新区隆重投产。年产设计产能108万吨，现已投产一期54万吨专用线，是目前全国单一车间时产最大，时产100吨的车间。双胞胎集团2013年饲料总销量达850万吨，占中国猪配合饲料总销量的11%，连续五年位居中国猪饲料销量第一。

消息显示，由江西格力特集团在南宁市宾阳县黎塘工业园投资1.5亿元人民币兴建的占地面积60余亩、设计产能30万吨的广西格力特工厂主体基建、地面硬化等都已基本完成，将在6月上旬之前完成设备安装与筒仓建设，预计7月份将正式投产。

欧洲著名饲料生产企业—比利时NUSCIENCE集团在天津开发区增资扩建新工厂。该集团的大陆子公司天津帝凯维动物营养有限公司在开发区西区已经正式启动了新厂建设，占地面积近两万平方米，将于2015年初竣工。该厂落成后将成为NUSCIENCE集团在中国北方区核心厂，产品辐射到整个东北，华北及西北等区域。NUSCIENCE集团是欧洲最大的核心料生产商，在全球拥有多项饲料行业领先的专利技术。